Rally i PGS etter salg

Seismikkselskapet PGS

Følg PGS-aksjen med E24 Børs

Resten av beløpet gjøres opp i aksjer i Geokinetics slik at PGS blir eier av 2,15 millioner aksjer, tilsvarende 19,9 prosent og blir med det nest største eier i det USA-baserte selskapet.

Transaksjonen ventes sluttført i første kvartal i 2010 og PGS venter en gevinst på mellom 10-20 millioner dollar fra salget i første kvartal 2010.

Endelig pris avhenger av visse "post-closing"-justeringer.

PGS sier salget ikke er betinget av finansiering da Geokinetics allerede har sikret seg et bridgelån gjennom RBC Capital Markets Corporation. Også andre finansieringsformer vurderes.

RBC er rådgiver for Geokinetics, mens Pareto gir råd til PGS.

For de ni første måndene av 2009 har PGS sin landbaserte seismikkvirksomhet generert inntekter på 136 millioner dollar, som er 12 prosent av totale inntekter i selskapet, og en EBITDA på 13,4 millioner dollar.

Sammen vil det kominerte selskapet ha proforma inntekter på over 700 millioner dollar i 2009, ifølge Geokinetics.

PGS sier det kombinerte selskapet vil bli det nest største landbaserte seismikkselskapet i verden.

PGS-analytikere mener seismikkselskapet har fått en "fair" til bedre pris enn ventet ved salget av onshore-virksomheten.

- Alt i alt virker prisen fair, og det er positivt at de gjør det og blir en ren marine-aktør, sier analytiker Jørgen Lande i Nordea til Reuters.

Pål Dahl i First Securities er langt på vei enig med Lande.

- Dette var veldig bra. Selv om dette er noe man har håpet på i mange år, så var det absolutt ikke noe men hadde regnet med., sier Dahl til Reuters.

- Prisen var høyere enn ventet, så nå ser det ut som om selskapet får kapital til å gjøre fornuftige og gode investeringer fremover, sier Dahl.

- Jeg tror pengene kommer til å brukes til å skyte multiklient-seismikk motsyklisk, og eventuelt også til å kjøpe flere skip, legger han til.

Flere nyheter på E24.