Slik kan bankene tape alt

En oljepris på 30 dollar over lengre tid, svakere verdensøkonomi, flere finanssjokk med store tap i Øst-Europa og mer pessimistiske nordmenn. Det er nok til å radere ut storparten av norske banker, ifølge Norges Banks siste rapport om Finansiell stabilitet, som ble publisert tirsdag.

I rapporten har sentralbanken laget et såkalt stressalternativ, et "worst case-scenario" for å bruke visesentralbanksjef Jan F. Qvigstads ord.

Kapitaldekningen ned

Dette alternativet vil svekke norske banker dramatisk. I utgangspunktet regner Norges Bank med at kjernekapitalen i bankene vil holde seg stabil på mellom 10 og 12 prosent av totalkapitalen (se figur).

Men i stressalternativet blir kjernekapitalen nærmest utradert. Her vil norske banker ha 3 prosent kapitaldekning. Dette vil neppe skje, fordi bankene må hente mer kapital, eventuelt bli nasjonalisert, før den tid.

- De kan også sette i verk andre tiltak, som kostnadskutt eller økte rentemarginer, sier Snorre Evjen, fungerende direktør i Norges Bank og ansvarlig for rapporten.

Største bankene

Det er de største bankene som er mest utsatt i et slikt stressalternativ.

- Det mest følsomme er utlånstap til bedrifter, ikke minst næringseiendom og sjøfart. Det er de største bankene som er klart mest utsatt for tap i sjøfart, sa Qvigstad på pressekonferansen.

Nesten en tredjedel av bankenes totale utlån er relatert til shipping, og om lag like mye til næringseiendom. I stressalternativet vil prisene på næringseiendom i Norge falle med 35 prosent fra 2007 til 2012.

BNP vil falle både i år, neste år og i 2011. Arbeidsledigheten vil stige til over det dobbelte av hva Norges Bank holder som mest sannsynlig. Dette fører til at boligprisene faller med 20 prosent, i stedet for å stige.

Tenkelig

Qvigstad understreket at stressalternativet er langt fra den mest sannsynlige.

- Dette er at mange ting går galt samtidig. Men det er ikke utenkelig, og godt innenfor mulighetsrommet. Bankene bør forberede seg på det verste, sa Qvigstad.

Amerikanske myndigheter gjennomførte en stresstest for amerikanske banker i april og mai. Denne fikk stor oppmerksomhet, og viste at flere storbanker trengte mer penger.

- Men vårt stressalternativt er mer ekstremt enn det amerikanske var, sier Evjen.

Les også: Norges Bank advarer mot store banktap og Nordmenn sparer mer