Noreco gjør milliardoppkjøp i Danmark

Det norske oljeselskapet kjøper Shells danske oljevirksomhet for 1,9 milliarder dollar, tilsvarende 15,6 milliarder kroner.

OPPKJØP: Noreco storkjøp inkluderer blant annet Tyra-feltet.

Foto: Mærsk Oil
  • Asgeir Aga Nilsen
  • Marius Lorentzen
  • Kjetil Malkenes Hovland
Publisert:

Det er Shells danske virksomhet som nå kjøpes. Denne inkluderer produksjon fra feltene Halfdan, Tyra, Gorm og Dan, ifølge en pressemelding fra selskapet.

Avtalen innebærer også at Noreco skal kjøpe Shells rørledningsselskap i Danmark.

– Vi kjøper Shell sin oljevirksomhet for 15,6 milliarder kroner. Dette er en viktig avtale for oss og posisjonerer selskapet for videre vekst, sier Norecos styreleder Riulf Rustad.

Aksjen til Noreco var pauset i forkant av nyhetsmeldingen. Etter at handelen åpner igjen hopper kursen hele 86 prosent.

Ifølge selskapet er de samlede reservene på over 200 millioner fat oljeekvivalenter.

– Transaksjonen er avhengig av godkjennelse fra danske myndigheter. Vår plan er å effektuere avtalen i løpet av første halvdel av 2019, sier Rustad som forteller at finansieringen består av konvertibel obligasjoner, lån og private plasseringer.

Les også

Oljemygg saksøker forsikringsselskaper i milliardsak

Gjennom dette kjøpet blir Noreco den nest største olje- og gassprodusenten i Danmark, og et betydelig lete- og produksjonsselskap, ifølge meldingen.

Avtalen gir Noreco en andel på 36,8 prosent i Danish Underground Consortium (DUC), som har produksjon i de ovennevnte feltene. Total er operatør i DUC- konsesjonen, mens Nordsøfonden eier en andel på 20 prosent.

Gjennom eierskapet i DUC får Noreco en betydelig eksponering mot Tyra-feltet, hvor synkende havbunn har tvunget partnerne til en investering på 28 milliarder kroner for å stenge ned og bygge ut feltet på nytt i perioden 2019–2022. Tyra skal deretter produsere i 25 nye år.

Les mer: Godkjenner milliardprosjekt i Nordsjøen

Henter penger

Kjøpet vil finansieres med en bankfasilitet fra BMO Capital Markets, Deutsche Bank og Natixis på opptil 900 millioner dollar, en konvertibel obligasjon på inntil 160 millioner dollar samt en rettet emisjon på 352 millioner dollar.

I tillegg kommer en reparasjonsemisjon på 40 millioner dollar.

Emisjonen, obligasjonen og et kortsiktig lån vil rettes mot Norecos største aksjonærer CQS LLP, Kite Lake Capital Management, Taconic Capital Advisors UK og fondene til York Capital Management Europe.

Tegningskursen i emisjonen er satt til 22,62 dollar per aksje, eller 185 kroner per aksje. Før dagens nyhet var kursen i Noreco på 149,6 kroner.

Les også

Godkjenner milliardprosjekt i Nordsjøen

Bekrefter salg

I en pressemelding bekrefter Shell avtalen.

Shells datterselskap SOGU i Danmark er ikke operatør på feltene, men medeier via Danish Underground Consortium.

– Dagens melding er i henhold til Shells strategi om å forenkle porteføljen gjennom en 30 milliarder dollar nedsalgsprogram, og bidrar til vårt mål om å omskape selskapet til en investeringscase i verdensklasse, sier Andy Brown, direktør for Shells oppstrømsvirksomhet i en uttalelse.

Noreco overtar også Shells forpliktelser om fjerning og nedstengning av de forskjellige feltene.

Shell opplyser at virksomhetene hadde en samlet produksjon på 67.000 fat per dag i 2017.

Les også

Oppkjøpsfondenes nordiske boom fortsetter: Rekordsterkt første halvår

Shells tradingdivisjon vil fortsette å ha rettighetene til å selge oljen og gassen som produseres i en periode fremover.

Beholder nedstrømsvirksomhet

Shell sier at de fortsatt vil beholde nedstrømsvirksomheten i Danmark, som blant annet inkluderer Fredericia-raffineriet, mens bensinstasjonskjeden med Shell-merkenavnet vil fortsette å drives av DCC.

Kjøpesummen kan bli justert avhengig av produksjonsnivåene i feltene fremover

Les også

– Konkurransen om nye muligheter er tøffere nå

Les også

Norske Shearwater gjør milliardkjøp innen seismikk: – Naturlig å børsnotere

Les også

Boom i private equity: – Det er gode nyheter

Publisert:

Her kan du lese mer om

  1. Noreco
  2. Olje og gass

Flere artikler

  1. Betalt innhold

    Noreco kjøper Shells danske virksomhet for 15,6 milliarder

  2. Noreco leverer milliardresultat etter dansk storkjøp

  3. Betalt innhold

    Rogalandsinvestor med milliongevinst etter Noreco-oppkjøp

  4. Noreco taper mindre penger i første kvartal

  5. Svakere fra Noreco etter Tyra-kutt