Borr Drilling enige med långivere

Riggselskapet sikrer mer likviditet fra långiverne sine og har samtidig besluttet å hente mindre emisjonspenger enn tidligere varslet.

RIGGSATSING: Finansmannen Tor Olav Trøim startet opp Borr Drilling og er et av selskapets største aksjonærer. I 2017 ble det notert på Oslo Børs. Selskapet kjøpte moderne oppjekkbare rigger billig.

  • Fabian Skalleberg Nilsen
  • Anders Nybakken Kvale
Publisert:,

Gjeldstyngede Borr Drilling, som ble grunnlagt av Tor Olav Trøim, har på nytt blitt enige med sine banker og fondet Hayfin om finansiering av riggselskapet, ifølge en melding tirsdag kveld.

Den nye avtalen bidrar med ytterligere 12 millioner dollar i likviditet, eller 113 millioner kroner, i tillegg til refinansieringen av gjelden som ble meldt sist uke.

Henter mindre egenkapital

Borr Drilling har den siste uken to ganger utsatt tegningsperioden på en kapitalinnhenting på varslede 40 til 50 millioner dollar, som ble inngått som en del av avtalen med långiverne.

Nå er beløpet blitt redusert til mellom 20 og 30 millioner dollar, tilsvarende mellom 189 millioner kroner og 284 millioner kroner.

Dermed er likviditeten selskapet sikrer seg fortsatt på i overkant av 700 millioner dollar, eller 6,6 milliarder kroner, i løpet av 2021 og 2022, fremgår det.

Selskapet venter at emisjonspengene vil være hentet inn rundt klokken 19 tirsdag kveld. Tidligere er det blitt meldt at «visse investorer» hadde forhåndstegnet seg for 30 millioner dollar, der styremedlemmer og ledelsen utgjorde tre millioner dollar.

– Umiddelbart etter egenkapital-transaksjonen begynner vi å jobbe med verftene om avtaler for å styrke likviditeten ytterligere, legger toppsjef Patrick Schorn til i meldingen.

Samtidig opplyses det at Borr Drilling-styret dropper forslaget om å kjøpe tilbake obligasjoner i det konvertible lånet på 350 millioner dollar. Beslutningen forklares med «markedsvolitalitet og ugunstig prisindikasjon for det konvertible lånet».

Les børsmeldingen fra Borr Drilling her

– Fortsatt grunner til å være forsiktig

Kepler Cheuvreux skrev i en oppdatering sist uke at det venter at den nye egenkapitalen kan vare frem til andre halvår 2021. Det er da meglerhuset tror at det svært tyngede riggmarkedet begynner å vise tegn til bedring igjen.

Regnestykket er basert på at Kepler Cheuvreux øyner at Trøim-selskapet brenner kontanter for 20–25 millioner dollar per kvartal fremover.

Meglerhuset vil se nøyere på sine estimater på Borr Drilling senere, men fremhevet allerede da:

– Det er fortsatt grunner til å være forsiktig i vårt syn, fremgår det, til tross for at den nye egenkapitalen «utvider Borrs «runway» og øker opsjonsverdien i aksjen».

Aksjeras

Kepler Cheuvreux har nylig uttalt at Borrs finansielle profil ikke er attraktiv, i lys av et riggmarked som det forventes vil fortsette å være under press knyttet til utnyttelse og dagrater. Det ble også trukket frem at krisegrepene ikke har noen betydelig effekt på Borrs totale gjeldsnivå, som Kepler Cheuvreux mener er hovedårsaken til at investorer holder seg unna riggselskapet.

Borr Drilling-aksjen lå på toppen i 2018 på 212 kroner, mens den tirsdag avsluttet til kurs 6,32 kroner på Oslo Børs.

Bare siden årsskiftet har riggaksjen falt fra 76 kroner, tilsvarende et ras på over 90 prosent. Markedsverdien er nå på 992 millioner kroner, ned fra 8,5 milliarder kroner ved årsskiftet.

Den gjeldstyngede riggbransjen hadde fortsatt ikke hentet seg inn etter oljesmellen i 2014 da coronakrisen inntraff. Nå er det for mange rigger i markedet og gjelden i flere selskaper er massiv.

Her kan du lese mer om

  1. Borr Drilling
  2. Aksjelive
  3. Oslo Børs
mail
E24

Start dagen med

Morgengryn Logo

Hold deg oppdatert på de viktigste nyhetene, de siste nøkkeltallene, og dagens kalender. Tilbudet er gratis.

Flere artikler

  1. Trøim tegnet seg for aksjer i Borr Drilling for 23 mill. kroner

  2. Borr Drilling-oppgangen forduftet: – Fortsatt grunner til å være forsiktig

  3. Kepler Cheuvreux venter mer turbulens for Borr Drilling

  4. Annonsørinnhold

  5. Borr Drilling vil hente opptil 467 millioner kroner

  6. Betalt innhold

    Det er greit å være langsiktig, men ikke så langsiktig at du satser på Borr Drilling