Farstad varsler redningsplan - inngår avtale med Siem

Rederiet annonserer omfattende plan om finansiell restrukturering i samarbeid med Siem-selskap. Vil hente inn 1 milliard i egenkapital.

REDNINGSPLAN: Farstad Shipping har inngått en avtale med Siem om en restruktureringsplan.

Foto: Halvard Alvik NTB scanpix
  • Asgeir Aga Nilsen
  • Kjetil Malkenes Hovland
Publisert:,

Det var tidligere i november at det ble kjent at Farstad og Siem hadde inngått en ikke-bindende intensjonsavtale . Denne er nå formalisert.

Rederiet er som mange andre i offshore tynget av høy gjeld, sviktende markeder etter oljepriskollapsen, og må restrukturere gjelden.

Avtalen som nå skissereres bringer inn friske penger, samtidig som gjeldslette skal gi pusterom til og med 2021.

Får inn milliard

Avtalen som inngås med Siem Oilservice Invest Holdings innebærer at det trykkes opp minst 702 millioner nye aksjer, til en pris på 1,4245 kroner per aksje, noe som bringer inn minst 1 milliard kroner, ifølge en børsmelding.

Les også

Farstad har inngått avtale med Siem

Siem vil garantere for milliardemisjonen, og vil bli tildelt minimum et antall aksjer som gir en eierandel på 50,1 prosent etter restruktureringen.

Samtidig vil største aksjonær i Farstad, Tyrholm & Farstad AS, som samarbeider med Siem om restruktureringen, bli tilbudt rettigheter til å tegne seg for 105,3 millioner nye aksjer for et beløp på 150 millioner kroner, altså samme kurs som Siem.

Resten av de nye aksjene vil bli tilbudt til en blanding av eksisterende aksjonærer og andre interessenter, som vil bli avgjort senere.
Siem vil også gi et pliktig bud på de eksisterende aksjene i Farstad, i henhold til verdipapirloven.

Ber om gjeldskonvertering

Farstad skriver videre at en betydelig del av de senior sikrede långiverne er støttende til avtalen. Disse vil bli bedt om å konvertere deler av den sikrede gjelden til aksjer i Farstad.

I tillegg er planen at de utsetter avdragsbetalinger, slik at rederiet får finansielt pusterom gjennom 2021.

Obligasjonseierne blir bedt om å konvertere alt utestående, totalt 1,4 milliarder kroner, i obligasjonslånene, til aksjer i Farstad.

Les også

Dette må til før rederiene rister av seg stormen

Også andre kreditorer vil bli bedt om å bidra i redningsplanen. Hovedkontoret til Farstad skal fortsatt være i Ålesund.

Avtalen er betinget av at det oppnås endelige avtaler med senior sikrede långivere, obligasjonseiere og andre interessenter, og Farstad skriver at selskapet fortsetter forhandlinger med disse.

Underskudd i andre kvartal

Farstad Shipping hadde driftsinntekter på 735 millioner kroner i andre kvartal, og et resultat etter skatt på minus 961,7 millioner kroner.

Farstad solgte i høst flere fartøyer, inkludert ankerhåndteringsfartøyene Far Fosna og Lady Sandra.

Før salgene hadde selskapet en flåte på 57 fartøyer, inkludert 29 ankerhåndteringsfartøyer, 22 forsyningsskip og seks subsea-fartøyer. Selskapet har drøyt 1.725 ansatte.

Les også

Investeringsselskap satser i oljenedturen - skyter inn 640 mill. i DeepOcean

Les også

Havilas redningsplan avvist

Les også

– Får ikke krutt til å gjøre noe offensivt

Flere artikler

  1. Betalt innhold

    Siem tar over halve Farstad

  2. Betalt innhold

    Siem tar kontrollen i Farstad

  3. – Vi forsøker å ta hensyn til alle «stakeholders»

  4. Annonsørinnhold

  5. Betalt innhold

    Farstad inngår avtale med Siem

  6. Betalt innhold

    Farstad inngår avtale med Siem