PGS sikrer refinansiering til 13,5 prosent rente

Seismikkselskapet sikrer seg ny finansiering som bedrer gjeldssituasjonen betydelig, men må til gjengjeld betale svært høy rente.

Seismikkselskapet PGS fullfører sin refinansieringsplan, men må betale 13,5 prosent rente på nytt milliardlån, ifølge en melding fra selskapet.

Renten er den høyeste man har sett på et obligasjonslån i det europeiske markedet de siste årene, ifølge Bloomberg. Totalt sett minsker likevel renteutgiftene, fordi selskapet får betydelig mindre gjeld.

PGS understreker at det fortsatt vil være opptatt av å redusere sin gjeld, og dermed også rentekostnadene.

Det nye obligasjonslånet er på 450 millioner dollar (4,8 milliarder kroner), og vil bidra til at selskapet kan betale tilbake lånet på 600-millioner dollar som forfaller i mars 2024.

– Transaksjonen forbedrer selskapets gjeldsforfallsprofil vesentlig, mens den fortsatt gir fleksibilitet til å følge PGS nedbelåningsstrategi uten at selskapet pådrar seg for store kostnader, skriver selskapet.

– Sterk bedring

Gjelden i PGS har vært en bekymring blant selskapets investorer. Selskapet hentet før jul inn 1,5 milliarder i frisk kapital fra aksjonærene.

PGS påpeker nå at offshore-seismikkmarkedet er i sterk bedring etter flere år med underinvestering i olje- og gassleting, kombinert med en vesentlig endret energisikkerhetssituasjon, som driver en sterk økning av investeringene i leting og produksjon.

Som seismikkselskap lever PGS av å samle og selge bakgrunnsdata som oljeselskapene bruker for å finne og bore etter olje.

På Oslo Børs verdsettes selskapet til 8,5 milliarder, etter en oppgang på over 200 prosent det siste året.