Aksjeanbefalinger

Nedgraderer XXL – meglerhus ser 22,5 prosent nedside

XXL-aksjen virker mandag bunnløs da sportskjeden falt videre på Oslo Børs etter en svært tung dag fredag. Danske Bank ser likevel stor nedside i aksjen.

Larsen, Håkon Mosvold / NTB scanpix
  • Sindre Hopland
Publisert:

Sportsutstyrsgiganten er ned 9,15 prosent på Oslo Børs mandag formiddag til 12,9 kroner aksjen.

Siden XXL kom med resultatvarsel torsdag kveld er aksjen ned 23,67 prosent.

Danske Bank er blant meglerhusene med lavest kursmål på XXL, som mandag ble nedjustert til ti kroner av analytiker Martin Stenshall som lenge har hatt salgsanbefaling på aksjen.

Det representerer en nedside på 22,5 prosent.

Fortsatt store rabatter, en svak krone som vil skade marginene over tid og utfordring i redusering kostnader og manglende evne til å øke topplinjen er blant årsakene listet i notatet mandag formiddag.

Les også

Resultatvarsel fra XXL: Svak julehandel og tøff konkurranse

Flere forventer brudd på lånevilkår

Danske Bank tror også at XXL vil kunne være i brudd med lånevilkårene i løpet av første kvartal, ifølge den ferske oppdateringen som også påpeker at man tror sportskjeden vil være innenfor kravene mot slutten av året igjen.

Det samme spår Nordea Markets som også tror det nærmer seg brudd på lånevilkårene.

Mange av meglerhusene har i notater de siste dagene bemerket at heller ikke første kvartal vil bli noe å skryte av.

Det hjelper heller ikke at meteorologene har meldt mildvær til langt ut i mars, en periode XXL selv helst skulle hatt snø i byene.

Les også

XXL-granskningen: Har fått indikasjoner på at ledelsen visste om prisjuks

Les også

Fant 1.350 timer med ulønnet XXL-jobbing: «Jeg måtte sove i telt på varehuset»

Forventer strategisk oppdatering

Danske-analytiker Stenshall skriver at han forventer en strategisk oppdatering når XXL legger frem kvartalstall i begynnelsen av februar.

Flere av meglerhusene er også enige om at det blir store nedskrivninger i fjerde kvartal. Danske Bank skriver at de tror den endelige nedskrivingen av varelageret blir på 450 millioner kroner.

ABG Sundal Collier at de vil nedjustere forventet resultat per aksje (EPS) med 30 prosent, fra 1,0 kroner til 0,70 kroner pr aksje, noe meglerhuset mener fortsatt er dyrt med tanke på at de tøffe tidene langt ifra er over for XXL. I tillegg har ABG Sundal Collier uttrykt at man vil nedjustere resultatet per aksje med rundt 30 prosent til 0,70 kroner.

Her kan du lese mer om

  1. Aksjeanbefalinger
  2. XXL
  3. Danske Bank
  4. Oslo Børs
  5. Varehandel
mail
E24

Start dagen med

Morgengryn Logo

Hold deg oppdatert på de viktigste nyhetene, de siste nøkkeltallene, og dagens kalender. Tilbudet er gratis.

Flere artikler

  1. Tror på nedskrivinger i XXL på opptil 600 millioner

  2. Norwegian-ras: Meglerhus tror selskapet vil bryte lånevilkår

  3. XXL falt tungt på Oslo Børs

  4. Annonsørinnhold

  5. Analytikere venter coronatiltak fra Subsea 7: – Kommer nok til å gjøre store kutt

  6. Tungt fall på Oslo Børs – store utslag etter svake resultater