Bakkafrost med milliardkjøp i Scottish Salmon Company

Bakkafrost
Publisert:,

Oppdrettsselskapet Bakkafrost har onsdag inngått en bindende avtale om kjøp av 68,6 prosent av aksjene i Scottish Salmon Company. Skulle avtalen gå igjennom vil dette utløse et tvangsbud på selskapet, som vil verdsette Scottish Salmon til 4,35 milliarder danske kroner, tilsvarende 5,78 milliarder norske.

Det skriver selskapet i en børsmelding onsdag kveld.

– Logikken ser åpenbart bra ut. Scottish Salmon Company har et godt produkt, det de mangler er god operasjon. Sånn sett gir dette kredibilitet til en turnaround-story i Scottish Salmon, sier DNB Markets-analytiker Alexander Aukner til E24 onsdag kveld.

Tvangsbudet på de resterende 31,4 prosent av aksjene i selskapet vil ligge på 28,25 kroner. Det er kun 15 øre over Scottish Salmon Companys sluttkurs onsdag.

Les også: (+) Dødsalgene kan bekjempes med satellitter, lasere og droner

Analytiker: – Logikken ser åpenbart bra ut

– Vi har visst at Scottish Salmon Company har vært til salgs lenge, spørsmålet har vært hvem som kom til å kjøpe det. Sånn sett vil en oppdretter være det naturlige, sier DNB-analytikeren.

– Budet priser selskapet til 5,78 milliarder kroner, som er like over verdien ved stengning?

– Man har visst at selskapet har vært i spill. Sånn sett er det naturlig at det ikke er noen stor premie, sier Aukner.

Scottish Salmon Company produserte i fjor 29.913 tonn laks, og har i løpet av første kvartal i år slaktet 18.463 tonn. Selskapet har en total kapasitet på 50.000 tonn.

I fjor hadde selskapet et brutto driftsresultat (ebitda) på 56,7 millioner pund, og 35,7 millioner pund i første halvår i år.

Bakkafrost-sjef Regin Jacobsen virker ikke overraskende positiv til oppkjøpet.

– Scottish Salmon Company representerer et attraktivt oppkjøp, som gir eksponering mot det attraktive skotske lakseoppdrettsregionen, med potensial for synergier og overføring av beste praksis, sier Jacobsen i en uttalelse.

Les også: (+) Aksjeeksperter: Disse selskapene er tryggest i handelskrigen

Vil gjennomføre rettet emisjon

Bakkafrost melder samtidig at de vurderer å gjennomføre en rettet emisjon hvor det utstedes opptil 7.328.709 nye aksjer, hvilket tilsvarer om lag 15 prosent av de utestående aksjene i selskapet.

Jacobsen har selv allerede tegnet seg for aksjer til 50 millioner kroner i emisjonen.

Basert på Bakkafrosts sluttkurs på 528 kroner onsdag, er det grunn til å tro at emisjonen vil hente inn over tre milliarder kroner.

Selskapet venter å offentliggjøre hvor mange aksjer som utstedes, samt emisjonskurs før Børsen åpner i morgen klokken 09.00

Oppdretteren skriver at brutto proveny fra emisjonen delvis vil brukes til kjøpet av aksjer i Scottish Salmon Company. I tillegg opplyser selskapet at oppkjøpet vil bli finansiert av en miks av kapital og gjeld.

Selskapet vil innkalle til en ekstraordinær generalforsamling for å få godkjent emisjonen.

Børsmeldingen fra selskapet